Quanto sono tassati i capital gain in Italia?

I capital gain su azioni, ETF e fondi sono tassati al 26%. I titoli di stato italiani ed europei (BTP, BOT, Bund) godono di un'aliquota agevolata del 12.5%.

Come funziona la compensazione delle minusvalenze?

Le minusvalenze finiscono nello "zainetto fiscale" e restano utilizzabili fino al 31 dicembre del quarto anno successivo a quello in cui le hai realizzate. Il punto che quasi nessuno conosce riguarda gli ETF armonizzati: le loro minusvalenze sono redditi diversi e lo zainetto lo alimentano, mentre le loro plusvalenze sono redditi di capitale e con lo zainetto non si possono compensare. Per azioni, ETC ed ETN invece plusvalenze e minusvalenze sono entrambe redditi diversi, quindi si compensano nei due sensi.

Che differenza c'è tra ETF armonizzati e non armonizzati?

Gli ETF armonizzati (UCITS) sono conformi alla normativa europea e tassati al 26% sul capital gain. Gli ETF non armonizzati sono tassati con aliquota IRPEF marginale (fino al 43%) e richiedono il regime dichiarativo.

Cos'è il regime amministrato?

Nel regime amministrato è il broker/banca a calcolare e versare le imposte sulle plusvalenze. È il regime più comune in Italia e non richiede di dichiarare nulla nel 730. Broker italiani come Fineco e Directa lo offrono di default.

Come funziona la tassazione dei dividendi ETF?

I dividendi distribuiti da ETF sono tassati al 26% alla fonte (ritenuta a titolo d'imposta). Per gli ETF ad accumulo i dividendi vengono reinvestiti automaticamente e tassati solo alla vendita dell'ETF.

Cosa cambia tra regime amministrato e dichiarativo?

Nell'amministrato il broker italiano fa tutto. Nel dichiarativo (broker esteri tipo IBKR, DEGIRO) devi compilare il quadro RW e RT della dichiarazione e pagare in F24 a giugno.

Devo pagare l'IVAFE sui broker esteri?

Sì, l'IVAFE è dovuta sui dossier titoli detenuti all'estero: 0.20% del valore di mercato al 31/12, con tetto di €14.000 per le persone fisiche. Va dichiarata nel quadro RW.

Cos'è il bollo titoli sui broker italiani?

L'imposta di bollo sui dossier titoli è dello 0.20% annuo del controvalore al 31/12, addebitata trimestralmente dal broker italiano. Vale anche su conti deposito (ma con minimo €34.20 sui conti correnti).

Le minusvalenze su ETF si possono recuperare?

Sì, ma non con altri ETF. Le minusvalenze da ETF armonizzati entrano nello zainetto fiscale e ci restano fino al 31 dicembre del quarto anno successivo a quello di realizzo. Si possono usare solo contro redditi diversi, cioè plusvalenze da azioni, ETC, ETN e certificati. Le plusvalenze di altri ETF non le possono assorbire, perché sono redditi di capitale.

Come funzionano gli ETF ad accumulo a livello fiscale?

Gli ETF ad accumulo reinvestono i dividendi senza tassazione immediata. Paghi il 26% solo quando vendi, sulla differenza tra prezzo di vendita e prezzo medio di carico. È fiscalmente più efficiente di un ETF a distribuzione.

Le cripto come sono tassate in Italia?

Dal 2026 le plusvalenze su cripto sono tassate al 33% (era 26% fino al 2025) senza franchigia. Vanno dichiarate nel quadro RT e nel quadro RW per il monitoraggio fiscale.

Su quali dati si basa questa simulazione?

Aliquote 2026: 26% capital gain standard, 12.5% titoli di Stato italiani/UE/white list, 33% cripto. Sulle plusvalenze da ETF armonizzati non si applica la compensazione con lo zainetto, perché sono redditi di capitale. Aggiornato gennaio 2026.

Quanto mi resta dopo le tasse?Calcolatore tassazione investimenti

Su un guadagno da investimento lo Stato trattiene una parte, e non è la stessa per tutti gli strumenti. Qui vedi quanto ti resta in mano.

Ultimo aggiornamento: gennaio 2026, aliquote capital gain, cripto 33% e titoli di Stato 12.5%.

Prezzo di acquisto

€

Valore attuale / di vendita

€

Minusvalenze pregresse

€

Tipo di strumento

ETF armonizzato (UCITS)

Aliquota 26%. Reddito da capitale: no compensazione minusvalenze.

Azioni / ETC / Certificati

Aliquota 26%. Reddito diverso: compensabile con minusvalenze.

Titoli di Stato (BTP, BOT, CCT)

Aliquota agevolata 12.5%.

Plusvalenza lorda

€5.000,00

Imposta

€1.300,00

Guadagno netto

€3.700,00

Dettaglio fiscale

Aliquota applicata26.0%

Aliquota effettiva26.0%

Tipo redditoReddito da capitale

Gli ETF armonizzati (UCITS) generano reddito da capitale: le plusvalenze non sono compensabili con lo zainetto. Le loro minusvalenze invece sono redditi diversi e lo zainetto lo alimentano. Ne segue che uno zainetto si svuota solo contro plusvalenze da azioni, ETC, ETN o certificati, mai contro quelle di un altro ETF.

Regime amministrato vs dichiarativo: nel regime amministrato (più comune) è la banca/broker a calcolare e versare le imposte. Nel dichiarativo gestisci tu tutto nella dichiarazione dei redditi: utile per broker esteri come IBKR o DEGIRO.

Simulazione a scopo educativo basata sulla normativa fiscale italiana 2026. Non costituisce consulenza fiscale. Consulta un commercialista per la tua situazione specifica.

Quanto del tuo zainetto è davvero recuperabile?

Le minusvalenze accantonate si compensano solo con plusvalenze che sono redditi diversi: azioni, ETC, ETN e certificati. Le plusvalenze da ETF armonizzati sono redditi di capitale e restano tassate per intero, anche con lo zainetto pieno. Indica cosa hai e vedi la differenza.

Minusvalenza in zainetto

€

Anno in cui l'hai realizzata

Posizioni in guadagno che potresti realizzare

€

La plusvalenza è reddito di capitale: lo zainetto non la può abbattere.

€

La plusvalenza è reddito diverso: assorbe lo zainetto.

Compensabile

€3.000,00

contro redditi diversi

Resta nello zainetto

€2.000,00

vale €520,00 di imposta

Imposta senza compensare€2.860,00

Imposta compensando€2.080,00

Differenza€780,00

€8.000,00 di plusvalenza sono su ETF armonizzati: sono redditi di capitale e restano tassati per intero, per €2.080,00, anche con lo zainetto pieno.

Ultimo giorno utile: 31 dicembre 2028, cioè il quarto anno successivo a quello di realizzo. Dopo quella data i €2.000,00 non compensati non valgono più nulla.

Il simulatore descrive come funziona la compensazione. Non indica quali strumenti realizzare né in che momento, e non tiene conto di commissioni, cambio e regime fiscale del tuo intermediario. Non è consulenza fiscale né finanziaria.

Hai bisogno di calcolare anche…

• Calcolatore PAC: quanto vale un piano di accumulo nel tempo
• Interesse Composto: proiezione di un capitale investito
• Calcolatore Inflazione: potere d'acquisto reale
• Analizzatore ETF: overlap e tassazione del portafoglio
• Tutti i calcolatori

Il numero ce l'hai. E adesso?

Un calcolatore risponde a una domanda sola. Per vedere come stanno insieme i tuoi conti ci sono due strade, e nessuna delle due chiede di registrarsi.

Scopri da dove partire Ho già i miei numeri

14 domande, 5 minuti. Alla fine la piattaforma è già compilata.

Quanto mi resta dopo le tasse?Calcolatore tassazione investimenti

Dettaglio fiscale

Quanto del tuo zainetto è davvero recuperabile?

Hai bisogno di calcolare anche…

Il numero ce l'hai. E adesso?

Domande frequenti