I miei ETF contengono le stesse cose?

Perché non si vede dal nome

Un fondo dichiara l'indice che replica, non l'elenco di cosa ci sia dentro. Due indici costruiti con criteri diversi possono pescare in larga parte dalle stesse società, semplicemente perché sono le più grandi del mercato che entrambi coprono.

Succede anche fra un fondo globale e uno settoriale, o fra un globale e uno di un singolo paese. Più gli strumenti sono ampi, più è probabile che si tocchino.

Non è automaticamente un errore

Sovrapporsi non vuol dire aver sbagliato. Vuol dire che l'esposizione reale a quella parte di mercato è più alta di quanto suggerisca il numero di strumenti posseduti, e che il portafoglio è meno diviso di come appare in elenco.

Saperlo prima è diverso dall'accorgersene quando il mercato si muove. Cosa farne è una scelta che dipende dai tuoi obiettivi e dal tuo orizzonte, e non è una cosa che questo sito possa dirti: se vuoi valutarla con qualcuno, serve un professionista abilitato.

Non è un tracker

Qui non trovi il prezzo aggiornato di stamattina, il collegamento automatico al broker o il calendario dei dividendi: per quelli esistono i tracker di portafoglio, e fanno un altro mestiere. Questo strumento guarda cosa c'è dentro quello che possiedi: paesi, settori, sovrapposizioni, costi correnti e imposta latente. I dati li metti tu, a mano o con l'export del broker, e restano sul tuo dispositivo.

Cosa vedi, in pratica

L'analisi indica quali strumenti si accavallano e perché, e traduce il risultato in concentrazione: quanto pesa davvero ogni paese e ogni settore una volta messi insieme tutti i fondi, invece che uno per uno.

Accanto trovi la ripartizione per paesi e settori, il costo annuo delle commissioni e le plusvalenze latenti con l'aliquota giusta per ogni tipo di strumento. La parte che non è scomponibile viene dichiarata come tale, invece di essere stimata.